Jakarta, CNBC Indonesia – Surat utang pemerintah Indonesia denominasi yuan yang diterbitkan di pasar obligasi China atau Panda Bonds memperoleh peringkat tertinggi AAA dengan prospek stabil (Stable) dari China Lianhe Credit Rating Co., Ltd.
Dalam penerbitan kali kedua ini, pemerintah menawarkan Panda Bonds senilai CNY10 miliar atau sekitar Rp25 triliun. Ternyata, minat investor tembus di luar target, yakni CNY17,26 miliar.
Direktorat Jenderal Pengelolaan Pembiayaan dan Risiko (DJPPR) Kementerian Keuangan mengungkapkan, total peak orderbook dalam penerbitan tersebut mencapai sekitar CNY17,26 miliar. Angka itu setara dengan bid-to-cover ratio sebesar 1,726 kali dari nilai obligasi yang ditawarkan.
Tingginya permintaan tersebut mencerminkan sambutan positif investor domestik China terhadap surat utang pemerintah Indonesia. Pemerintah pun menyebut kondisi ini memungkinkan penerbitan dilakukan dengan biaya pendanaan (cost of fund) yang efisien dan tingkat imbal hasil yang kompetitif.
“Transaksi ini memperoleh sambutan yang sangat baik dari investor domestik Tiongkok, dengan total peak orderbook mencapai sekitar CNY17,26 miliar atau setara bid-to-cover ratio sebesar 1,726 kali,” tulis DJPPR dalam pernyataan resminya, Rabu (11/11/2026).
Penerbitan Panda Bonds kali ini merupakan yang kedua kalinya dilakukan pemerintah Indonesia di pasar obligasi domestik China. Total dana yang dihimpun mencapai CNY10 miliar, setara US$1,5 miliar atau sekitar Rp25 triliun.
Pemerintah menerbitkan tiga seri obligasi dengan tenor berbeda, yakni 3 tahun, 5 tahun, dan 7 tahun. Masing-masing menawarkan kupon sebesar 1,96%, 2,15%, dan 2,50%.
Secara terperinci, seri pertama berkode RICNY1129 memiliki tenor 3 tahun dengan nilai penerbitan CNY5,7 miliar dan kupon 1,96%. Obligasi ini akan jatuh tempo pada 17 November 2029.
Seri kedua berkode RICNY1131 memiliki tenor 5 tahun dengan nominal CNY3,7 miliar dan kupon 2,15%, serta jatuh tempo pada 17 November 2031.
Sementara itu, seri ketiga berkode RICNY1133 memiliki tenor 7 tahun dengan nominal CNY600 juta dan kupon 2,50%. Obligasi tersebut akan jatuh tempo pada 17 November 2033.
Pemerintah menetapkan tanggal penyelesaian transaksi (settlement) pada 17 November 2026. Hasil penerbitan ini akan digunakan untuk memenuhi kebutuhan pembiayaan APBN Tahun Anggaran 2026.
DJPPR menyatakan penerbitan Panda Bonds merupakan bagian dari strategi pemerintah untuk mendiversifikasi sumber pembiayaan APBN sekaligus memperluas basis investor dan akses ke pasar keuangan internasional.
Dalam transaksi ini, China International Capital Corporation Limited bertindak sebagai Lead Underwriter dan Lead Bookrunner, sedangkan Agricultural Bank of China Limited, Bank of China Limited, China Construction Bank Corporation, China Securities Co., Ltd., CITIC Securities Co., Ltd., Guotai Haitong Securities Co., Ltd., Huatai United Securities Co., Ltd., Industrial and Commercial Bank of China Limited, dan The Export-Import Bank of China bertindak sebagai Joint Lead Underwriters dan Joint Bookrunners.
Adapun, Deutsche Bank (China) Co., Ltd., Shanghai Pudong Development Bank Co., Ltd, dan Standard Chartered Bank (China) Limited bertindak sebagai Other Underwriters dalam transaksi ini.
(haa/haa)
